Cet article étudie le rôle des tensions politiques entre les États-Unis et la Chine et des facteurs de marché dans l’explication des fluctuations du prix du pétrole. À cette fin, nous recourons à des régressions quantiles – modèles autorégressifs à retards échelonnés avec correction d’erreur – pour tenir compte des éventuels effets asymétriques de ces déterminants, selon le niveau des prix du pétrole et la période. Nos résultats mettent en évidence une relation de long terme dépendant des quantiles entre les prix du pétrole et leurs déterminants sur la période 1958-2022, avec un effet exacerbé des tensions politiques entre les États-Unis et la Chine en période de prix élevés du pétrole. De plus, cette relation de cointégration quantile-dépendante varie dans le temps à travers les quantiles, soulignant le rôle accru joué par la Chine sur le marché du pétrole depuis le milieu des années 2000.