Unité mixte de recherche 7235

Determinants of banks’ liquidity : a French perspective on market and regulatory ratio interactions

Sandrine Lecarpentier, Cyril Pouvelle, Olivier de Bandt

L’objectif de cet article est d’examiner comment les banques ajustent la structure de leur bilan en réponse à un choc de financement et de proposer une méthodologie pour projeter les ratios de liquidité des banques dans un scénario de stress test Top-Down. En accord avec notre modèle théorique évaluant les effets des contraintes de fonds propres et de liquidité sur le comportement des banques, nous estimons un système d’équations simultanées comprenant les ratios de solvabilité et de liquidité des banques, en utilisant pour l’approximation de ce dernier, le « coefficient de liquidité  » mis en place en France avant Bâle III. Nous montrons l’effet positif du ratio de solvabilité sur le coefficient de liquidité : un niveau élevé de solvabilité permet d’améliorer le coefficient de liquidité grâce à une structure de financement plus stable. En revanche, nous ne trouvons pas de preuves solides de l’incidence du coefficient de liquidité sur le ratio de solvabilité. Nous montrons également que les variables financières qui reflètent l’aversion au risque des marchés internationaux et les tensions sur le marché interbancaire n’ont un impact significatif que pendant les périodes de stress, ce qui confirme l’évidence d’interactions fortes entre la liquidité du marché et celle des financements bancaires en période de crise.

AGENDA

mardi 6 décembre 2022

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Eric Monnet (EHESS et PSE)

Le rôle d’amortisseur des banques centrales – une perspective historique

jeudi 8 décembre 2022

Lunch

Georges Prat

12h - 13h, salle 110

Modeling ex-ante risk premiums in the oil market

lundi 12 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Clément Brébion (Copenhagen BS)

En salle 614 et en distanciel

Unemployment Insurance Eligibility and Employment Duration

mardi 13 décembre 2022

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Nicolas Astier (Paris School of Economics)

16h-17h

Riding together: eliciting travelers’ preferences for long-distance carpooling

mercredi 14 décembre 2022

Économies du monde musulman

Mohamed Touati Tliba (École Supérieure de Commerce, Alger)

The scientific wealth of nations with special reference to MENA region: a cross-country productivity analysis of academic research

jeudi 15 décembre 2022

Doctorants

Pablo Aguilar Perez

TBA

jeudi 15 décembre 2022

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Matthieu Lapaty (UPMC)

TBA

jeudi 15 décembre 2022

Groupe de travail Economie Comportementale

Magali Dumontet

TBA

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