Unité mixte de recherche 7235

Determinants of banks’ liquidity : a French perspective on market and regulatory ratio interactions

Sandrine Lecarpentier, Cyril Pouvelle, Olivier de Bandt

L’objectif de cet article est d’examiner comment les banques ajustent la structure de leur bilan en réponse à un choc de financement et de proposer une méthodologie pour projeter les ratios de liquidité des banques dans un scénario de stress test Top-Down. En accord avec notre modèle théorique évaluant les effets des contraintes de fonds propres et de liquidité sur le comportement des banques, nous estimons un système d’équations simultanées comprenant les ratios de solvabilité et de liquidité des banques, en utilisant pour l’approximation de ce dernier, le « coefficient de liquidité  » mis en place en France avant Bâle III. Nous montrons l’effet positif du ratio de solvabilité sur le coefficient de liquidité : un niveau élevé de solvabilité permet d’améliorer le coefficient de liquidité grâce à une structure de financement plus stable. En revanche, nous ne trouvons pas de preuves solides de l’incidence du coefficient de liquidité sur le ratio de solvabilité. Nous montrons également que les variables financières qui reflètent l’aversion au risque des marchés internationaux et les tensions sur le marché interbancaire n’ont un impact significatif que pendant les périodes de stress, ce qui confirme l’évidence d’interactions fortes entre la liquidité du marché et celle des financements bancaires en période de crise.

AGENDA

lundi 27 juin 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Miriam Buiten (St Gallen Univ)

En distanciel à 11H30

From intermediaries to moderators of the internet: Should online platforms be liable?

jeudi 30 juin 2022

Doctorants

Zoltán Szücs | Gagnie Pascal Yebarth

Salle 401-402

Le rôle de la police municipale dans la satisfaction des attentes de la population parisienne en termes de tranquillité publique | Politiques publiques et externalités dans les jeux stratégiques de marché

vendredi 1 juillet 2022

Colloques et Workshops

9th Workshop on Economic Analysis of Litigation

lundi 4 juillet 2022

Colloques et Workshops

Webinar conjoint sur l’environnement et la santé dans les villes maritimes

lundi 18 juillet 2022

Colloques et Workshops

Workshop “Sustainability, Public Action, and Well-Being”

jeudi 1 septembre 2022

Professeurs invités

Stéphane Méchoulan

vendredi 16 septembre 2022

Colloques et Workshops

Tables rondes de macro-finance contemporaine

lundi 19 septembre 2022

Colloques et Workshops

Valeur, valeurs

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