Unité mixte de recherche 7235

Energy price transmissions during extreme movements

Marc Joëts

[en]This paper investigates price transmissions across European energy forward markets at distinct maturities during both normal times and extreme fluctuation periods. To this end, we rely on the traditional Granger causality test (in mean) and its multivariate extension in tail distribution developped by Candelon, Joëts, and Tokpavi (2012). Con- sidering forward energy prices at 1, 10, 20, and 30 months, it turns out that no significant causality exists between markets at regular times whereas comovements are at play during extreme periods especially in bear markets. More precisely, energy prices comovements appear to be stronger at short horizons than at long horizons, testifying an eventual Samuelson mechanism in the maturity prices curve. Diversification strategies tend to be more efficient as maturity increases.[/en]

AGENDA

mardi 21 mars 2023

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

André Orléan (Paris School of Economics)

Toutes les valeurs sont des espèces d’un même genre

mercredi 22 mars 2023

Économies du monde musulman

Hicham Benamirouche (CREAD, Alger) | Mongi Marzoug (ancien ministre tunisien de l’énergie)

La sécurité énergétique dans la région MENA: une proposition d’évaluation | La transition énergétique dans les pays du MENA

jeudi 23 mars 2023

Lunch

Benjamin Monnery

Salle 401-402 à 12h

Does the International Criminal Court Reduce Violence Against Civilians?

lundi 27 mars 2023

Professeurs invités

Axel Gautier

jeudi 30 mars 2023

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Paola Tubaro (CREST)

Salle : G614B

Artificial intelligence, labour transformations, and inconspicuous inequalities: women’s work on digital ‘micro-tasking’ platforms

jeudi 30 mars 2023

Doctorants

Morel Tien

Migration et synchronisation des cycles

lundi 3 avril 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Stefania Marcassa (CY Cergy)

En salle 614 et en distanciel

TBA

mardi 4 avril 2023

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Franck Bessis (Triangle et Université Lyon 2)

Une ethnographie de l’expertise économique d’Etat

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