Unité mixte de recherche 7235

Evaluation du système financier Algérien : Construction d’un indice agrégé de stabilité bancaire

Hayet Abbad, Mohamed Achouche, Yamina Tadjeddine

Cet article a pour objectif d’élaborer un indice trimestriel de stabilité du secteur bancaire Algérien. Aucun indice agrégé de ce genre n’existe encore pour l’Algérie ; il permet ainsi de compléter la batterie d’indicateurs mis en place par la Banque d’Algérie et par le FMI dans le cadre du programme d’évaluation du secteur financier pour appréhender la solidité de ce secteur. L’article explicite dans un premier temps la méthode utilisée. Après avoir présenté différentes techniques de mesures, nous choisissons un indice agrégé construit à partir de l’analyse des composantes principales, à partir de dix-huit variables bilancielles, macrofinancières et macroéconomiques. En plus des indicateurs traditionnels introduits dans le sous-indice de solidité financière, l’article utilise également le z-score bancaire adopté souvent comme mesure unique de stabilité financière. Dans un second temps, l’article prouve la robustesse de l’indice construit en s’appuyant sur sa capacité explicative de l’évolution récente du système bancaire algérien et sur sa validation économétrique à travers une spécification linéaire. L’indice de stabilité bancaire s’avère en augmentation au cours de la période 2007-2011, traduisant à la fois l’approfondissement des réformes bancaires et la recapitalisation des banques publiques. Les résultats économétriques confirment pour leur part la sensibilité de l’indice face à des variations d’indicateurs macroéconomiques clés.

AGENDA

jeudi 1 juin 2023

Lunch

Quentin Hoarau

Feebate on new vehicles : pass-through on the second-hand market and distributional impacts

vendredi 2 juin 2023

Rencontres économiques

9h30 à 11h30

Le renouveau industriel français est-il encore possible ?

jeudi 8 juin 2023

Doctorants

Sahil Chopra (Université Sorbonne Paris-Nord)

Economics of litigation : Securities class action with third-party funding

lundi 12 juin 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Arthur Silve (IAST / Univ. Laval)

TBA

jeudi 15 juin 2023

Lunch

Guillaume Pierné

TBA

lundi 19 juin 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Juan Mora-Sanguinetti (Banco de Espana)

TBA

jeudi 22 juin 2023

Doctorants

Jules Chaperon

TBA

vendredi 1 septembre 2023

Professeurs invités

Ken Yahagi

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