Unité mixte de recherche 7235

Market Efficiency and Optimal Hedging Strategy for the US Ethanol Market

Emmanuel Hache, Anthony Paris

L’objectif de cet article est d’étudier la dynamique des prix de l’éthanol sur le marché américain et de déterminer la stratégie optimale de couverture du risque. À cette fin, nous tentons d’abord d’identifier la relation à long terme entre les prix au comptant de l’éthanol et les prix des contrats à terme sur le Chicago Board of Trade (CBOT). Ensuite, nous modélisons la dynamique à court terme entre ces deux prix en utilisant un modèle vectoriel à correction d’erreur avec changement de régimes markovien (Ms-VECM). Enfin, compte tenu de la dynamique de la variance modélisée à l’aide d’une structure d’erreur Gjr-MGarch, nous calculons un ratio de couverture variant dans le temps et déterminons la stratégie optimale de couverture du risque sur le marché américain de l’éthanol.

AGENDA

lundi 12 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Clément Brébion (Copenhagen BS)

En salle 614 et en distanciel

Unemployment Insurance Eligibility and Employment Duration

mardi 13 décembre 2022

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Nicolas Astier (Paris School of Economics)

16h-17h

Riding together: eliciting travelers’ preferences for long-distance carpooling

mercredi 14 décembre 2022

Économies du monde musulman

Mohamed Touati Tliba (École Supérieure de Commerce, Alger)

The scientific wealth of nations with special reference to MENA region: a cross-country productivity analysis of academic research

jeudi 15 décembre 2022

Doctorants

Pablo Aguilar Perez

Profitability and solvency of French insurance companies in an environment of low interest rates

jeudi 15 décembre 2022

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Matthieu Latapy (LiP6, CNRS / Sorbonne Université)

Salle G614B

Résistance — Perturber les Infrastructures en Réseaux

jeudi 15 décembre 2022

Groupe de travail Economie Comportementale

Magali Dumontet

TBA

jeudi 5 janvier 2023

Lunch

Mehdi Aït-Hamlat, Florian Baudoin, Tanguy Bonnet

Nouveaux doctorants

mardi 10 janvier 2023

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Antoine Missemer (CNRS, CIRED Paris)

Pour une histoire alternative des rapports économie-environnement : à propos de ‘A History of Ecological Economic Thought’

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