Unité mixte de recherche 7235

On Oil-US Exchange Rate Volatility Relationships: an Intradaily Analysis

Fredj Jawadi, Wael Louhichi, Hachmi BEN AMEUR, Abdoulkarim Idi Cheffou

The paper investigates the dynamics of oil price volatility by examining interactions between the oil market and the US USD/EUR exchange rate. To this end, we use recent intradaily data to measure realised volatility and to investigate the instantaneous intradaily linkages between different types and proxies of oil price and US$/euro volatilities. We specify the drivers of oil price volatility through a focus on extreme US$ exchange rate movements (intradaily jumps). Accordingly, we find a negative relationship between the US USD/EUR and oil returns, indicating that a US $ appreciation decreases oil price. Second, we note the presence of a volatility spillover from the US exchange market to the oil market. Interestingly, this spillover effect seems to occur through intradaily jumps in both markets.

AGENDA

lundi 27 mars 2023

Professeurs invités

Axel Gautier

jeudi 30 mars 2023

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Paola Tubaro (CREST)

Salle : G614B

Artificial intelligence, labour transformations, and inconspicuous inequalities: women’s work on digital ‘micro-tasking’ platforms

jeudi 30 mars 2023

Doctorants

Morel Tien

Migration et synchronisation des cycles

lundi 3 avril 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Stefania Marcassa (CY Cergy)

En salle 614 et en distanciel

TBA

mardi 4 avril 2023

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Franck Bessis (Triangle et Université Lyon 2)

Une ethnographie de l’expertise économique d’Etat

mardi 4 avril 2023

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Etienne Lorang (Tilburg University)

Salle 614B de 16h00 – 17h00)

A CGE Integrating Material Stocks and Flows

jeudi 6 avril 2023

Lunch

Axel Gautier (Université de Liège)

TBA

jeudi 6 avril 2023

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Renaud Aioutz-Lefebvre (OpenStudio)

Recherche de synergies productives et synergies inter-entreprises

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