Unité mixte de recherche 7235

On the volatility-volume relationship in energy futures markets using intraday data

Julien Chevallier, Benoît Sévi

[en]This paper investigates the relationship between trading volume and price volatility in the crude oil and natural gas futures markets when using high-frequency data. By regressing various realized volatility measures (with/without jumps) on trading volume and trading frequency, our results feature a contemporaneous and largely positive relationship. Furthermore, we test whether the volatility-volume relationship is symmetric for energy futures by considering positive and negative realized semivariance. We show that (i) an asymmetric volatility-volume relationship indeed exists, (ii) trading volume and trading frequency significantly affect negative and positive realized semivariance, and (iii) the information content of negative realized semivariance is higher than for positive realized semivariance. [/en]

AGENDA

lundi 3 avril 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Stefania Marcassa (CY Cergy)

En salle 614 et en distanciel

Migration, Social Change, and the Early Decline in U.S. Fertility

mardi 4 avril 2023

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Franck Bessis (Triangle et Université Lyon 2)

Une ethnographie de l’expertise économique d’Etat

mardi 4 avril 2023

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Etienne Lorang (Tilburg University)

Salle 614B de 16h00 – 17h00)

A CGE Integrating Material Stocks and Flows

jeudi 6 avril 2023

Lunch

Axel Gautier (Université de Liège)

The energy community and the grid

mardi 11 avril 2023

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Fabrice Dannequin (Université de Reims champagne Ardenne & laboratoire REGARDS)

L’Etat et le capitalisme chez Schumpeter. Un parasite utile ?

mardi 11 avril 2023

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Renaud Aioutz-Lefebvre (OpenStudio)

Recherche de synergies productives et synergies inter-entreprises

jeudi 13 avril 2023

Groupe de travail Economie Comportementale

Claire Mollier

Salle 301-302

Gender, competitiveness, and reaction to defeat

jeudi 13 avril 2023

Doctorants

Pascal Yebarth

Salle G110, 12h-13h

Taxing Market Power in Strategic Bilateral Trade with Quasi-Linear Preferences

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