Ce papier analyse l’interconnexion entre les indices boursiers verts et les indices boursiers sectoriels. Nous montrons que les « spillovers » des rendements boursiers verts doivent être contrôlés. En effet, les indices verts ont un degré d’ouverture financière fort et sont étroitement interconnectés avec les secteurs produisant des biens similaires tels que les secteurs de l’industrie et des matériaux. Dans le temps, les « spillovers » des indices verts varient selon les différents chocs globaux et les épisodes d’incertitudes économiques et politiques. Ces derniers augmentent durant la période de pandémie mondiale, illustrant le phénomène de « fuite vers la liquidité ».