Unité mixte de recherche 7235

Robust Portfolio Protection: A Scenarios-Based Approach

Selim Mankai, Khaled Guesmi

[en]This paper constructs a robust optimization framework of the uncertain worst-case return. The model defines an adjustable discrete uncertainty set which controls the conservatism of the optimal asset allocation. Without prior assumptions on the data generating process, the model also develops an a priori probabilistic guarantee of the robust solution. Unlike previous measures that depend solely on the uncertainty model, the new measure is also sensitive to asset allocation and investment horizon. We provide an application of international stock indexes portfolio protection during the 2008 financial crisis. Computational experiments and ex-post analysis provide evidence for the effectiveness of our model.[/en]

AGENDA

lundi 5 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Vincent Lefrère (Institut Mines Telecom)

En salle 614 et en distanciel

Privacy, Data and Competition: The Case of Apps For Young Children

mardi 6 décembre 2022

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Eric Monnet (EHESS et PSE)

Le rôle d’amortisseur des banques centrales – une perspective historique

jeudi 8 décembre 2022

Lunch

Georges Prat

12h - 13h, salle 110

Modeling ex-ante risk premiums in the oil market

lundi 12 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Clément Brébion (Copenhagen BS)

En salle 614 et en distanciel

Unemployment Insurance Eligibility and Employment Duration

mardi 13 décembre 2022

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Nicolas Astier (Paris School of Economics)

16h-17h

Riding together: eliciting travelers’ preferences for long-distance carpooling

mercredi 14 décembre 2022

Économies du monde musulman

Mohamed Touati Tliba (École Supérieure de Commerce, Alger)

The scientific wealth of nations with special reference to MENA region: a cross-country productivity analysis of academic research

jeudi 15 décembre 2022

Doctorants

Pablo Aguilar Perez

TBA

jeudi 15 décembre 2022

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Matthieu Lapaty (UPMC)

TBA

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