Unité mixte de recherche 7235

Transmission du stress financier de la zone euro aux Pays de l’Europe Centrale et Orientale

Houda Rharrabti

L’objectif de cet article est d’examiner empiriquement le lien entre la dégradation de l’environnement financier de la zone euro – pendant la crise des subprimes et celle des dettes souveraines – et son effet sur la volatilité des marchés boursiers des PECO. La stratégie de modélisation que nous adoptons est basée sur les modèles à changement de régime markovien à probabilités de transition variables (TVPMS) dans lesquels les périodes de crise et de calme sont identifiées de façon endogène (Kim et al 2008). Utilisant des données quotidiennes sur la période 01/01/ 2005 – 30/12/2014, nos résultats mettent en évidence une transmission du stress financier de la zone euro aux pays de l’Europe centrale et orientale (PECO) pendant les deux crises, en particulier pour les marchés boursiers hongrois et polonais. En outre, la crise de la dette souveraine semble jouer, non pas via les tensions sur les marchés obligataires, mais à travers les tensions qui affectent les banques de la zone euro.

AGENDA

lundi 23 mai 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Clara Jean (Grenoble Ecole de Management)

The Value of Your Data: Privacy and Personal Data Exchange Networks

lundi 30 mai 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Antoine Dubus (ETH Zurich)

Salle G110

Data Driven Mergers and Acquisitions with Information Synergies

mardi 31 mai 2022

Series of Webinars on Economics of Environment, Energy and Transport (SWEEET)

Juan Pablo Montero (PUC)

TBA

jeudi 9 juin 2022

Lunch

Rémi Generoso

TBA

jeudi 9 juin 2022

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Hugo Le Picard (IFRI)

Salle G614B

Le deep learning au service de l’analyse des énergies renouvelables en Afrique

mardi 14 juin 2022

Series of Webinars on Economics of Environment, Energy and Transport (SWEEET)

Andrew Plantiga (UCSB)

TBA

mercredi 15 juin 2022

Économies du monde musulman

Amel Bouzid (CREAD, Alger)

Natural and Regulatory Underlying Factors of Food Dependency in Algeria

lundi 20 juin 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Wilfried Sand Zantman (ESSEC Business School)

Hitting the Right Target? Pricing and Advertising Strategies in Digital Markets

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