Unité mixte de recherche 7235

Transmission du stress financier de la zone euro aux Pays de l’Europe Centrale et Orientale

Houda Rharrabti

L’objectif de cet article est d’examiner empiriquement le lien entre la dégradation de l’environnement financier de la zone euro – pendant la crise des subprimes et celle des dettes souveraines – et son effet sur la volatilité des marchés boursiers des PECO. La stratégie de modélisation que nous adoptons est basée sur les modèles à changement de régime markovien à probabilités de transition variables (TVPMS) dans lesquels les périodes de crise et de calme sont identifiées de façon endogène (Kim et al 2008). Utilisant des données quotidiennes sur la période 01/01/ 2005 – 30/12/2014, nos résultats mettent en évidence une transmission du stress financier de la zone euro aux pays de l’Europe centrale et orientale (PECO) pendant les deux crises, en particulier pour les marchés boursiers hongrois et polonais. En outre, la crise de la dette souveraine semble jouer, non pas via les tensions sur les marchés obligataires, mais à travers les tensions qui affectent les banques de la zone euro.

AGENDA

lundi 5 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Vincent Lefrère (Institut Mines Telecom)

En salle 614 et en distanciel

Privacy, Data and Competition: The Case of Apps For Young Children

mardi 6 décembre 2022

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Eric Monnet (EHESS et PSE)

Le rôle d’amortisseur des banques centrales – une perspective historique

jeudi 8 décembre 2022

Lunch

Georges Prat

12h - 13h, salle 110

Modeling ex-ante risk premiums in the oil market

lundi 12 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Clément Brébion (Copenhagen BS)

En salle 614 et en distanciel

Unemployment Insurance Eligibility and Employment Duration

mardi 13 décembre 2022

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Nicolas Astier (Paris School of Economics)

16h-17h

Riding together: eliciting travelers’ preferences for long-distance carpooling

mercredi 14 décembre 2022

Économies du monde musulman

Mohamed Touati Tliba (École Supérieure de Commerce, Alger)

The scientific wealth of nations with special reference to MENA region: a cross-country productivity analysis of academic research

jeudi 15 décembre 2022

Doctorants

Pablo Aguilar Perez

TBA

jeudi 15 décembre 2022

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Matthieu Lapaty (UPMC)

TBA

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