Une littérature empirique croissante sur la façon de mesurer l’incertitude a émergé suite à la crise financière de 2007-2008. Nous étudions l’impact des chocs d’incertitude en fonction de leur nature en appliquant des méthodes de projection locale dans un cadre non linéaire. Plus précisément, nous étudions l’impact des chocs d’incertitude en fonction de leur nature (non financière et financière) dans différents régimes d’incertitude : élevé, modéré et faible. Nous obtenons un effet positif et significatif des chocs d’incertitude non financiers lorsque le niveau général d’incertitude est élevé ou modéré.