Unité mixte de recherche 7235

Volatility transmission between oil prices and banks stock prices as a new source of instability: Lessons from the US Experience

Yao Axel Ehouman

Le prix du pétrole et les cours des actions du secteur bancaire américain sont devenus étroitement liés depuis l’augmentation de la production du pétrole de schiste américain. La question qu’on se pose est de savoir si l’exposition du secteur bancaire américain à l’industrie du schiste a conduit à l’existence d’effets de contagion entre les prix des actions des banques américaines exposées et les prix du pétrole. En considérant des données sur les cours boursiers de quatre banques majeures américaines significativement impliquées dans les industries du pétrole et du gaz d’une part et le prix des Pétrole brut (WTI) d’autre part, nous étudions ces spillovers de volatilité de sur la période 2006-2016 via l’estimation modèle vectoriel ARMA fractionnairement intégré. Nos résultats confirment la présence de spillovers de volatilité qui suggèrent ainsi l’existence potentielle d’un nouveau facteur susceptible de déclencher des turbulences sur les marchés bancaires américains et du pétrole.

AGENDA

mercredi 19 janvier 2022

Économies du monde musulman

Fateh Belaid (King Abdullah Petroleum and Research Center)

Mapping and understanding the drivers of fuel poverty in MENA countries: The case of Egypt and Jordan

jeudi 20 janvier 2022

Doctorants

Mathilde Aubouin

Déterminants des inégalités numériques chez les ménages français

lundi 24 janvier 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Tommaso Giommoni (ETH Zurich)

En visio

A Machine Learning Approach to Analyze and Support Anti-Corruption Policy

mardi 25 janvier 2022

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Alexandre Chirat

Aux origines des théories managériales de l’entreprise : la correspondance Baumol-Galbraith (1958-1959)

jeudi 27 janvier 2022

Lunch

Emmanuelle Faure, Olivier Kayser, Jocelyne Zoumenou

Nouveaux doctorants

jeudi 27 janvier 2022

Groupe de travail Economie Comportementale

Fabio Galeotti

11h-12h

Information Acquisition and Social Norm Information

mardi 1 février 2022

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Nicolas LAURENCE (Université Lyon 2 & TRIANGLE)

Le déploiement des cryptomonnaies et des monnaies locales dans le cadre de la crise de légitimité de l’Euro

lundi 7 février 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Samuel Ferey (BETA)

Paradoxes de vote et décision des juges constitutionnels : une approche empirique sur le cas français

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