Unité mixte de recherche 7235

What do bankrupcty prediction models tell us about banking regulation? Evidence from statistical and learning approaches

Pierre Durand, Gaëtan Le Quang

La réglementation prudentielle est censée renforcer la stabilité financière et la résilience des banques face aux nouveaux chocs économiques. Nous abordons cette question en évaluant l’impact des ratios de levier, de capital et de liquidité sur la probabilité de défaut des banques. À cette fin, nous utilisons la régression logistique, la classification en fotêt aléatoire et les réseaux de neurones artificiels appliqués sur des échantillons de banques américaines et européennes sur la période 2000-2018. Nos résultats sont basés sur 4707 banques aux États-Unis et 3529 banques en Europe, parmi lesquelles 454 et 205 défauts respectivement. Nous montrons que, dans l’échantillon américain, les ratios de capital et de fonds propres ont une forte incidence négative sur la probabilité de défaut. Le ratio de liquidité a un effet positif qui peut être justifié par les faibles rendements associés aux actifs liquides. Dans l’ensemble, nos résultats suggèrent qu’un nombre réduit de règles prudentielles et un ratio de fonds propres plus élevé devraient renforcer la résilience du système bancaire. En raison de l’absence de liste officielle des banques en faillite en Europe, nos conclusions sur cet échantillon sont plus délicates à interpréter.

AGENDA

lundi 23 mai 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Clara Jean (Grenoble Ecole de Management)

The Value of Your Data: Privacy and Personal Data Exchange Networks

lundi 30 mai 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Antoine Dubus (ETH Zurich)

Salle G110

Data Driven Mergers and Acquisitions with Information Synergies

mardi 31 mai 2022

Series of Webinars on Economics of Environment, Energy and Transport (SWEEET)

Juan Pablo Montero (PUC)

TBA

jeudi 9 juin 2022

Lunch

Rémi Generoso

TBA

jeudi 9 juin 2022

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Hugo Le Picard (IFRI)

Salle G614B

Le deep learning au service de l’analyse des énergies renouvelables en Afrique

mardi 14 juin 2022

Series of Webinars on Economics of Environment, Energy and Transport (SWEEET)

Andrew Plantiga (UCSB)

TBA

mercredi 15 juin 2022

Économies du monde musulman

Amel Bouzid (CREAD, Alger)

Natural and Regulatory Underlying Factors of Food Dependency in Algeria

lundi 20 juin 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Wilfried Sand Zantman (ESSEC Business School)

Hitting the Right Target? Pricing and Advertising Strategies in Digital Markets

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