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Samira Hellou

Jeunes docteurs et ATER
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  • Tél. professionnel 0140975906
  • Bureau à Paris Nanterre (Bât. + num.) G301
  • Research group

      Macroéconomie Internationale, Banque et Econométrie Financière

  • Theme(s)
    • Stabilité du financement bancaire des pays émergents
    • Evaluation du risque sous la réglementation bancaire
    • Arbitrage réglementaire et offre de crédit bancaire

2021-5 "Les effets de l’interaction entre les marchés financiers et la réglementation bancaire sur la structure des flux bancaires internationaux vers les pays émergents"

Samira Hellou

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Abstract
The development of financial markets and banking activity coupled with the strengthening of banking regulations has largely affected the new structure of external financing of emerging countries. Indeed, the financial markets influence the behavior of international banks in a context of regulatory strengthening which implies a contraction of the bank flows volume and a decrease in the maturity of these flows. The empirical results, for 37 emerging countries, confirm that financial markets have influenced differently the volume and the term structure of bank flows from developed to emerging countries according to the regulatory context.
Classification-JEL
E22, O16, G11
Mot(s) clé(s)
Financial markets, Banking flows, Emerging countries
File

2018-23 "Term structure of bank flows to emerging countries: what effects of short- vs. long-term regulatory arbitrage are?"

Samira Hellou

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Abstract
Considering the literature of economic stability, the need to analyze short-term external bank flows is particularly obvious to prevent the contagion crisis. Moreover, the context of crisis has put prudential regulation at the center of the current debate in this literature. In this paper, we offer a new perspective on the role of regulation as a determinant of banking flows maturity, with a focus on the issue of short-term vs. long-term regulatory arbitrage. Indeed, regulatory arbitrage that favors short-term bank flows is a destabilizing factor of the financing of these countries as they have experienced major crises due to the external financing volatility. We adopt a macroeconomic approach to study the importance of bank regulation adjustments as a determinant of bank flows maturity from 12 developed countries to 37 emerging countries for the period 1990-2014. The results confirm the significant effect of risk-based regulation on the term structure of bank flows to emerging countries, especially to speculative countries.
Classification-JEL
F32, F34, G28.
Mot(s) clé(s)
Regulatory arbitrage, Short-term bank flows, Emerging countries
File

2017-9 "The impact of regulatory requirements on the banking flows to emerging countries"

Michel Boutillier, Samira Hellou

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Abstract
Le renforcement des exigences réglementaires, avec l’évolution de la réglementation bancaire, peut avoir un effet négatif sur le financement extérieur bancaire des pays émergents fortement dépendants à ce type de financement. En effet, plusieurs études ont fait naître des craintes sur les effets potentiels des ajustements réglementaires importants sur les prêts bancaires vers les marchés émergents. Ce papier présente un essai pour estimer la sensibilité des flux bancaires à l’augmentation des exigences réglementaires, dans un cadre macroéconomique basé sur les déterminants des flux des crédits des banques de 19 pays développés vers 37 pays émergents. Les résultats des estimations en GMM confirment l’impact négatif des exigences réglementaires sur les flux bancaires vers les pays émergents, l’impact significatif de l'ouverture commerciale et l’effet négatif de la financiarisation des banques sur les flux bancaires vers ces pays. Les résultats montrent aussi que les pays notés en catégorie spéculative sont influencé par les exigences réglementaires, contrairement aux pays notés en catégorie investissement.
Classification-JEL
F21, F34, G18.
Mot(s) clé(s)
flux bancaires, pays émergents, facteurs pull et push, exigences réglementaires.
File
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