Joint research unit 7235

Intégration régionale de marchés boursiers émergents : évaluation du prix de risque dans le MEDAFI

Conférence Internationale de l’Association Française de Finance, AFFI 2009

May 13-14-15

2009

Khaled Guesmi

Nous proposons dans le cadre de cette étude l’utilisation de la version conditionnelle du MEDAFI (Modèle d’évaluation des actifs financiers) dans un double objectif : Tout d’abord, évaluer les rentabilités des marchés émergents qui dépendent de certaines variables d’information. Ensuite, analyser la contribution de risque de change dans la formation de la prime de risque totale du marché boursier. Les variables instrumentales (locales et internationales), influencent le comportement de la rentabilité des marchés et elles possèdent aussi un rôle majeur dans la détermination du prix de risque de change et des prix de risque de marché. Nos résultats montrent que la prévisibilité des rentabilités par les variables locales est significative pour les zones étudiés, ce qui indique que ces marchés sont partiellement intégrés dans le sens où les facteurs locaux de risque contribuent significativement dans l’explication des rentabilités des marchés boursiers. Ensuite, l’intégration de la version asymétrique de GARCH-BEKK multivarié dans un modèle MEDAFI avec des primes de risque variables permet de spécifier la dynamique des seconds moments conditionnels et donc de déterminer la contribution de chaque facteur de risque à la formation de la prime totale

AGENDA

Thursday 2 February 2023

Nouveaux doctorants

Nabil Daher, Michaël Guilloussou, Daniela Lima Rente, Maryam Soltani

Nouveaux doctorants

Thursday 2 February 2023

Lunch

Nabil Daher, Michaël Guilloussou, Daniela Lima Rente, Maryam Soltani

Nouveaux doctorants

Thursday 2 February 2023

Groupe de travail Economie Comportementale

Carole Treibich (Laboratoire d'Economie Appliquée de Grenoble GAEL)

Salle 101

Disentangling peer effects in transportation mode choice: the example of active commuting

Thursday 2 February 2023

Disentangling peer effects in transportation mode choice: the example of active commuting

Carole Treibich (Laboratoire d'Economie Appliquée de Grenoble GAEL)

Salle 101

Disentangling peer effects in transportation mode choice: the example of active commuting

Thursday 2 February 2023

Crowd-Based Feedback and Early-Stage Entrepreneurial Performance: Evidence from a Digital Platform

Aurélien Quignon (Université du Luxembourg)

Salle : G614B

Crowd-Based Feedback and Early-Stage Entrepreneurial Performance: Evidence from a Digital Platform

Thursday 2 February 2023

Groupe de travail “Intelligence artificielle”

Aurélien Quignon (Université du Luxembourg)

Salle : G614B

Crowd-Based Feedback and Early-Stage Entrepreneurial Performance: Evidence from a Digital Platform

Tuesday 7 February 2023

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Tristan Velardo (Sciences Po Bordeaux, Centre Emile Durkheim)

Report à une date ultérieure qui sera communiquée dès que possible

From the primitive mentality to the civilization of capitalism: Schumpeter, reader of Lévy-Bruh

Tuesday 7 February 2023

From the primitive mentality to the civilization of capitalism: Schumpeter, reader of Lévy-Bruh

Tristan Velardo (Sciences Po Bordeaux, Centre Emile Durkheim)

Report à une date ultérieure qui sera communiquée dès que possible

From the primitive mentality to the civilization of capitalism: Schumpeter, reader of Lévy-Bruh

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