Dans cet article, nous proposons un test de validation pour les modèles de calcul du risque de marché ou de la Value at Risk (VaR). Notre test exploite l’idée selon laquelle la séquence des violations des prévisions de VaR doit vérifier les propriétés d’un bruit blanc. Plus précisément, nous utilisons une statistique de portemanteau multivariée (Hosking [1980]) pour tester de façon jointe l’absence d’autocorrélation dans le vecteur des violations obtenues pour différents taux de couverture. Nous montrons que ce passage à une dimension multivariée améliore sensiblement les propriétés de puissance des tests de validation de la VaR pour des échantillons de petites tailles.