Unité mixte de recherche 7235

Coûts de transaction et dynamique non-linéaire des prix des actifs financiers

Euro-Mediterranean Economics and Finance Review

Autres

1 - 161 - 176

2006

Fredj Jawadi, Slim Chaouachi

Le débat d’actualité concerne la place occupée par les modèles non-linéaires au sein des formalisations des séries financières. Pour justifier la non-linéarité inhérente à la dynamique de ces séries, nous explorons les effets de la microstructure du marché financier et les enseignements de la théorie de finance comportementale (i.e. coûts de transaction, asymétrie d’information, hétérogénéité des intervenants sur le marché, mimétisme). Nous montrons que la présence de coûts de transaction dissuade l’arbitrage, constitue une source de non-linéarité présente dans la dynamique des prix des actifs financiers et qu’en présence de ces frais, l’ajustement des prix n’est ni continu, ni linéaire.

AGENDA

jeudi 8 décembre 2022

Lunch

Georges Prat

12h - 13h, salle 110

Modeling ex-ante risk premiums in the oil market

lundi 12 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Clément Brébion (Copenhagen BS)

En salle 614 et en distanciel

Unemployment Insurance Eligibility and Employment Duration

mardi 13 décembre 2022

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Nicolas Astier (Paris School of Economics)

16h-17h

Riding together: eliciting travelers’ preferences for long-distance carpooling

mercredi 14 décembre 2022

Économies du monde musulman

Mohamed Touati Tliba (École Supérieure de Commerce, Alger)

The scientific wealth of nations with special reference to MENA region: a cross-country productivity analysis of academic research

jeudi 15 décembre 2022

Doctorants

Pablo Aguilar Perez

Profitability and solvency of French insurance companies in an environment of low interest rates

jeudi 15 décembre 2022

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Matthieu Lapaty (UPMC)

TBA

jeudi 15 décembre 2022

Groupe de travail Economie Comportementale

Magali Dumontet

TBA

jeudi 5 janvier 2023

Lunch

Mehdi Aït-Hamlat, Florian Baudoin, Tanguy Bonnet

Nouveaux doctorants

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