Unité mixte de recherche 7235

Evaluation de la prime de risque de change dans un contexte régional: une analyse multivariée du MEDAFI

2009

Khaled Guesmi

Nous proposons dans le cadre de cette étude l’utilisation de la version conditionnelle du MEDAFI (Modèle d’Evaluation Des Actifs Financiers International) à segmentation partielle pour étudier l’intégration des marchés boursiers émergents. Pour ce faire, on applique la version asymétrique GARCH-BEKK multi-variée avec changement structurel dans la variance qui permet de spécifier la dynamique des seconds moments conditionnels et de déterminer la contribution de risque de change dans la formation de la prime totale. Le modèle est estimé, sur la période Mars 1996 – Juin 2008 simultanément pour 5 marchés : le marché mondial et 4 zones émergentes. Nos résultats sont favorables à l’hypothèse de la segmentation partielle pour certaines zones dans le sens où les facteurs locaux de risque contribuent significativement à l’explication des rentabilités des marchés boursiers.

AGENDA

mardi 5 décembre 2023

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Clément Fontan (UC Louvain)

The ECB and the inflation monsters: strategic framing and the responsibility imperative (1998-2023)

jeudi 7 décembre 2023

Groupe de travail Economie Comportementale

Vincent Lenglin (Université Catholique de Lille)

How Do We Apply Self-Protection to Others?

jeudi 7 décembre 2023

Doctorants

Emmanuelle Faure

Explaining economic performances in the French employment zone: spatial externalities and related variety

lundi 11 décembre 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Bastien Michel (LEMNA, Nantes)

Measuring the Impact of Incarceration on Recidivism in Denmark

mercredi 13 décembre 2023

Économies du monde musulman

Chahir Zaki (LEO, Université d’Orléans)

Dette en Egypte : conjoncture défavorable ou structure vulnérable ?

jeudi 14 décembre 2023

Lunch

Hugo ORIOLA

Salle 101-102 à 12h

Opportunistic Political Central Bank Coverage: Does media coverage of ECB’s Monetary Policy Impacts German Political Parties’ Popularity?

jeudi 14 décembre 2023

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Emeline Bezin (CNRS/CREM)

Salle 101-102

TBA

jeudi 14 décembre 2023

Séminaire Econom’IA

Benjamin Ooghe-Tabanou (médialab - Sciences Po Paris)

Salle G614A de 11h à 12h30

Outils, méthodes et productions numériques à partir de données du web au médialab de Sciences Po

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