Unité mixte de recherche 7235

Evaluation de la prime de risque de change dans un contexte régional: une analyse multivariée du MEDAFI

2009

Khaled Guesmi

Nous proposons dans le cadre de cette étude l’utilisation de la version conditionnelle du MEDAFI (Modèle d’Evaluation Des Actifs Financiers International) à segmentation partielle pour étudier l’intégration des marchés boursiers émergents. Pour ce faire, on applique la version asymétrique GARCH-BEKK multi-variée avec changement structurel dans la variance qui permet de spécifier la dynamique des seconds moments conditionnels et de déterminer la contribution de risque de change dans la formation de la prime totale. Le modèle est estimé, sur la période Mars 1996 – Juin 2008 simultanément pour 5 marchés : le marché mondial et 4 zones émergentes. Nos résultats sont favorables à l’hypothèse de la segmentation partielle pour certaines zones dans le sens où les facteurs locaux de risque contribuent significativement à l’explication des rentabilités des marchés boursiers.

AGENDA

lundi 4 mars 2024

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Shiva Shekhar (Tilburg Univ)

The Bright Side of the GDPR: Welfare-improving Privacy Management

mardi 5 mars 2024

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Thomas Angeletti (Université Paris Dauphine PSL & IRISSO CNRS)

L’invention de l’économie française

mardi 5 mars 2024

Webinar TELE – Theoretical European Law & Economics

Ester Manna (University of Barcelona, Spain)

3:00 pm to 4:15 pm (Paris time)

TBA

mercredi 6 mars 2024

Économies du monde musulman

Amal Briki (Agence Alnaft, Alger)

Les déterminants de la performance bancaire en Algérie

jeudi 7 mars 2024

Doctorants

Michaël Guillossou

Climate Change has Likely Already Affected Yield Growth and Migration: Evidence from the Corn Belt.

mardi 12 mars 2024

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Simon Bittmann (CNRS - Université de Strasbourg) et Ulysse Lojkine (Université Paris-Nanterre)

Exploitation: A Socio-Economic Approach

jeudi 14 mars 2024

Lunch

Phu NGUYEN-VAN

TBA

mardi 19 mars 2024

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Gilles Rotillon

Les NTIC sauveront-elles le capitalisme?

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