Unité mixte de recherche 7235

Financial variables as leading indicators of GDP growth: Evidence from a MIDAS approach during the Great Recession

Applied Economics Letters

Revues généralistes en économie et en gestion

20 - 233 - 237

2013

Laurent Ferrara, Clément Marsilli

La récession économique mondiale, ou “Great Recession”, qu’ont traversé la plupart des pays industrialisés pendant la période 2008-09, dans la foulée de la crise financière et bancaire, a souligné l’importance actuelle du secteur financier en macroéconomie. Dans cet article, nous évaluons le pouvoir prédictif des principales variables financières pour anticiper la croissance du PIB dans les pays de la zone euro pendant cette période de temps spécifique. Dans cette optique, nous implémentons une approche MIDAS introduite par Ghysels et al. (2007), qui permet de prévoir les taux de croissance trimestriels du PIB à l’aide de variables échantillonnées à plus haute fréquence. Les résultats empiriques montrent que, dans l’ensemble, le prix des actions permet d’améliorer la précision des prévisions, par comparaison avec une variable d’enquête d’opinion utilisée classiquement par les conjoncturistes, alors que le prix du pétrole et l’écart de taux d’intérêt contiennent une information prédictive plus limitée.

AGENDA

lundi 5 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Vincent Lefrère (Institut Mines Telecom)

En salle 614 et en distanciel

Privacy, Data and Competition: The Case of Apps For Young Children

mardi 6 décembre 2022

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Eric Monnet (EHESS et PSE)

Le rôle d’amortisseur des banques centrales – une perspective historique

jeudi 8 décembre 2022

Lunch

Georges Prat

12h - 13h, salle 110

Modeling ex-ante risk premiums in the oil market

lundi 12 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Clément Brébion (Copenhagen BS)

En salle 614 et en distanciel

Unemployment Insurance Eligibility and Employment Duration

mardi 13 décembre 2022

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Nicolas Astier (Paris School of Economics)

16h-17h

Riding together: eliciting travelers’ preferences for long-distance carpooling

mercredi 14 décembre 2022

Économies du monde musulman

Mohamed Touati Tliba (École Supérieure de Commerce, Alger)

The scientific wealth of nations with special reference to MENA region: a cross-country productivity analysis of academic research

jeudi 15 décembre 2022

Doctorants

Pablo Aguilar Perez

TBA

jeudi 15 décembre 2022

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Matthieu Lapaty (UPMC)

TBA

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