Unité mixte de recherche 7235

Financial variables as leading indicators of GDP growth: Evidence from a MIDAS approach during the Great Recession

Applied Economics Letters

Revues généralistes en économie et en gestion

20 - 233 - 237

2013

Laurent Ferrara, Clément Marsilli

La récession économique mondiale, ou “Great Recession”, qu’ont traversé la plupart des pays industrialisés pendant la période 2008-09, dans la foulée de la crise financière et bancaire, a souligné l’importance actuelle du secteur financier en macroéconomie. Dans cet article, nous évaluons le pouvoir prédictif des principales variables financières pour anticiper la croissance du PIB dans les pays de la zone euro pendant cette période de temps spécifique. Dans cette optique, nous implémentons une approche MIDAS introduite par Ghysels et al. (2007), qui permet de prévoir les taux de croissance trimestriels du PIB à l’aide de variables échantillonnées à plus haute fréquence. Les résultats empiriques montrent que, dans l’ensemble, le prix des actions permet d’améliorer la précision des prévisions, par comparaison avec une variable d’enquête d’opinion utilisée classiquement par les conjoncturistes, alors que le prix du pétrole et l’écart de taux d’intérêt contiennent une information prédictive plus limitée.

AGENDA

lundi 27 mars 2023

Professeurs invités

Axel Gautier

jeudi 30 mars 2023

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Paola Tubaro (CREST)

Salle : G614B

Artificial intelligence, labour transformations, and inconspicuous inequalities: women’s work on digital ‘micro-tasking’ platforms

jeudi 30 mars 2023

Doctorants

Morel Tien

Migration et synchronisation des cycles

lundi 3 avril 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Stefania Marcassa (CY Cergy)

En salle 614 et en distanciel

TBA

mardi 4 avril 2023

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Franck Bessis (Triangle et Université Lyon 2)

Une ethnographie de l’expertise économique d’Etat

mardi 4 avril 2023

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Etienne Lorang (Tilburg University)

Salle 614B de 16h00 – 17h00)

A CGE Integrating Material Stocks and Flows

jeudi 6 avril 2023

Lunch

Axel Gautier (Université de Liège)

TBA

jeudi 6 avril 2023

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Renaud Aioutz-Lefebvre (OpenStudio)

Recherche de synergies productives et synergies inter-entreprises

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