Unité mixte de recherche 7235

Financial variables as leading indicators of GDP growth: Evidence from a MIDAS approach during the Great Recession

Applied Economics Letters

Revues généralistes en économie et en gestion

20 - 233 - 237

2013

Laurent Ferrara, Clément Marsilli

La récession économique mondiale, ou “Great Recession”, qu’ont traversé la plupart des pays industrialisés pendant la période 2008-09, dans la foulée de la crise financière et bancaire, a souligné l’importance actuelle du secteur financier en macroéconomie. Dans cet article, nous évaluons le pouvoir prédictif des principales variables financières pour anticiper la croissance du PIB dans les pays de la zone euro pendant cette période de temps spécifique. Dans cette optique, nous implémentons une approche MIDAS introduite par Ghysels et al. (2007), qui permet de prévoir les taux de croissance trimestriels du PIB à l’aide de variables échantillonnées à plus haute fréquence. Les résultats empiriques montrent que, dans l’ensemble, le prix des actions permet d’améliorer la précision des prévisions, par comparaison avec une variable d’enquête d’opinion utilisée classiquement par les conjoncturistes, alors que le prix du pétrole et l’écart de taux d’intérêt contiennent une information prédictive plus limitée.

AGENDA

jeudi 7 décembre 2023

Groupe de travail Economie Comportementale

Vincent Lenglin (Université Catholique de Lille)

How Do We Apply Self-Protection to Others?

jeudi 7 décembre 2023

Doctorants

Emmanuelle Faure

Explaining economic performances in the French employment zone: spatial externalities and related variety

lundi 11 décembre 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Bastien Michel (LEMNA, Nantes)

Measuring the Impact of Incarceration on Recidivism in Denmark

mercredi 13 décembre 2023

Économies du monde musulman

Chahir Zaki (LEO, Université d’Orléans)

Dette en Egypte : conjoncture défavorable ou structure vulnérable ?

jeudi 14 décembre 2023

Lunch

Hugo ORIOLA

Salle 101-102 à 12h

Opportunistic Political Central Bank Coverage: Does media coverage of ECB’s Monetary Policy Impacts German Political Parties’ Popularity?

jeudi 14 décembre 2023

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Emeline Bezin (CNRS/CREM)

Salle 101-102

TBA

jeudi 14 décembre 2023

Séminaire Econom’IA

Benjamin Ooghe-Tabanou (médialab - Sciences Po Paris)

Salle G614A de 11h à 12h30

Outils, méthodes et productions numériques à partir de données du web au médialab de Sciences Po

lundi 18 décembre 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Rémi Suchon (U Catholique de Lille)

TBA

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