Unité mixte de recherche 7235

Inflation expectations and the structure of the New-Keynesian Phillips Curve

Applied Economics Letters

Revues généralistes en économie et en gestion

14 - 679 - 683

2007

Olivier Musy, Sébastien Pommier

Nous étendons l’analyse de Ball(2000) sur les anticipations quasi-rationnelles. Nous montrons que l’utilisation de ce type d’anticipations génère une erreur de prévision supplémentaire significative. La magnitude de cette erreur dépend toutefois du régime monétaire. Contrairement à ce qu’avance Ball, ce schéma d’anticipations ne permet pas de restaurer la validité empirique de la courbe de Phillips de néo-keynésiens, mais simplement à la version particulière du modèle de Taylor (1980). Le modèle standard de Calvo (1983) est en effet rejeté à la fois sous anticipations rationnelles, et également sous anticipations quasi-rationnelles.

AGENDA

vendredi 2 juin 2023

Rencontres économiques

9h30 à 11h30

Le renouveau industriel français est-il encore possible ?

jeudi 8 juin 2023

Doctorants

Sahil Chopra (Université Sorbonne Paris-Nord)

Economics of litigation : Securities class action with third-party funding

lundi 12 juin 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Arthur Silve (IAST / Univ. Laval)

TBA

jeudi 15 juin 2023

Lunch

Guillaume Pierné

TBA

lundi 19 juin 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Juan Mora-Sanguinetti (Banco de Espana)

TBA

jeudi 22 juin 2023

Doctorants

Jules Chaperon

TBA

vendredi 1 septembre 2023

Professeurs invités

Ken Yahagi

lundi 18 septembre 2023

Colloques et Workshops

L’économie de la régulation entre intérêt public et intérêts privés : capture, conflits d’intérêts et revolving doors

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