Unité mixte de recherche 7235

Institutional investor attention and stock market volatility and liquidity: international evidence

Applied Economics

Revues généralistes en économie et en gestion

1 - 16

2022

Imane El Ouadghiri, Elias Erragragui, Jamil Jaballah, Jonathan Peillex

Dans cet article, nous examinons l’influence de l’attention quotidienne des investisseurs institutionnels spécifiques à des entreprises données sur la volatilité et la liquidité de leurs actions boursières. L’attention des investisseurs institutionnels est mesurée à partir du nombre de fois que les utilisateurs du terminal Bloomberg, qui sont principalement des investisseurs institutionnels, recherchent ou lisent des articles sur une entreprise spécifique. En nous appuyant sur un vaste ensemble de données internationales d’environ un million d’observations quotidiennes sur la période 2011-2020 provenant de neuf pays (Allemagne, Canada, France, Japon, Russie, Corée du Sud, Suisse, Royaume-Uni et États-Unis), nous constatons que cette mesure récente de l’attention des investisseurs institutionnels a un fort effet positif sur la volatilité et la liquidité des actions. Confirmés par une batterie de tests de robustesse, nos résultats suggèrent que ce baromètre continu de l’attention des investisseurs institutionnels peut être utilisé par les praticiens de la finance pour prédire la volatilité et la liquidité futures des actions.

AGENDA

jeudi 8 décembre 2022

Lunch

Georges Prat

12h - 13h, salle 110

Modeling ex-ante risk premiums in the oil market

lundi 12 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Clément Brébion (Copenhagen BS)

En salle 614 et en distanciel

Unemployment Insurance Eligibility and Employment Duration

mardi 13 décembre 2022

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Nicolas Astier (Paris School of Economics)

16h-17h

Riding together: eliciting travelers’ preferences for long-distance carpooling

mercredi 14 décembre 2022

Économies du monde musulman

Mohamed Touati Tliba (École Supérieure de Commerce, Alger)

The scientific wealth of nations with special reference to MENA region: a cross-country productivity analysis of academic research

jeudi 15 décembre 2022

Doctorants

Pablo Aguilar Perez

Profitability and solvency of French insurance companies in an environment of low interest rates

jeudi 15 décembre 2022

Groupe de travail « Intelligence artificielle »

Matthieu Lapaty (UPMC)

TBA

jeudi 15 décembre 2022

Groupe de travail Economie Comportementale

Magali Dumontet

TBA

jeudi 5 janvier 2023

Lunch

Mehdi Aït-Hamlat, Florian Baudoin, Tanguy Bonnet

Nouveaux doctorants

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