Unité mixte de recherche 7235

Intégration régionale de marchés boursiers émergents : évaluation du prix de risque dans le MEDAFI

Conférence Internationale de l’Association Française de Finance, AFFI 2009

May 13-14-15

2009

Khaled Guesmi

Nous proposons dans le cadre de cette étude l’utilisation de la version conditionnelle du MEDAFI (Modèle d’évaluation des actifs financiers) dans un double objectif : Tout d’abord, évaluer les rentabilités des marchés émergents qui dépendent de certaines variables d’information. Ensuite, analyser la contribution de risque de change dans la formation de la prime de risque totale du marché boursier. Les variables instrumentales (locales et internationales), influencent le comportement de la rentabilité des marchés et elles possèdent aussi un rôle majeur dans la détermination du prix de risque de change et des prix de risque de marché. Nos résultats montrent que la prévisibilité des rentabilités par les variables locales est significative pour les zones étudiés, ce qui indique que ces marchés sont partiellement intégrés dans le sens où les facteurs locaux de risque contribuent significativement dans l’explication des rentabilités des marchés boursiers. Ensuite, l’intégration de la version asymétrique de GARCH-BEKK multivarié dans un modèle MEDAFI avec des primes de risque variables permet de spécifier la dynamique des seconds moments conditionnels et donc de déterminer la contribution de chaque facteur de risque à la formation de la prime totale

AGENDA

lundi 28 novembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Marianne Lumeau (CREM, Université de Rennes I)

En salle 614 et en distanciel

American bias in a local music streaming market: curation push vs. preference pull

mardi 29 novembre 2022

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Adriano do Vale (Université de Poitiers) et Léo Malherbe (Université Université de Picardie Jules Verne)

Shedding light on a Blind Spot: New empirical evidence on the Accountability of the EuroSystem National Central Banks

mardi 29 novembre 2022

Series of Webinars on Economics of Environment, Energy and Transport (SWEEET)

Thomas Douenne (Univ. Amsterdam), Albert Jan Hummel (Univ. Amsterdam), Marcelo Pedroni (Univ. Amsterdam)

Optimal Fiscal Policy in a Climate-Economy Model with Heterogeneous Households

jeudi 1 décembre 2022

Doctorants

Nicolas de Roux

Capturing international influences in US monetary policy through a NLP approach

lundi 5 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Vincent Lefrère (Institut Mines Telecom)

En salle 614 et en distanciel

Privacy, Data and Competition: The Case of Apps For Young Children

mardi 6 décembre 2022

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Eric Monnet (EHESS et PSE)

Le rôle d’amortisseur des banques centrales – une perspective historique

jeudi 8 décembre 2022

Lunch

Guillaume Pierné

12h - 13h, salle 110

TBA

lundi 12 décembre 2022

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Clément Brébion (Copenhagen BS)

En salle 614 et en distanciel

Unemployment Insurance Eligibility and Employment Duration

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