Dans cet article, nous proposons de poursuivre les investigations en matière de parité des pouvoirs d’achat dans le
cadre de l’économie chinoise en employant une procédure en deux
étapes basée sur des tests de racine unitaire et prenant en compte
la présence de points atypiques dans les données. Ainsi, les tests
efficients de racine unitaire développés par Elliott, Rothenberg
et Stock (1996) et Ng et Perron (2001) sont appliqués sur le taux de change réel du Renminbi, pris dans sa version bilatérale par rapport au Dollar US, sur la période 1970-2006 (en fréquence mensuelle) corrigé de la présence de points atypiques. Les
résultats indiquent que les nombreux points atypiques détectés dans la série de taux de change réel du Renminbi sont dus à l’instabilité de la politique de change chinoise et aux
différentes vagues de dévaluations qui lui sont associées sur la
période 1984–1994. Ce travail nous permet également de statuer
sur la non stationnarité du taux de change réel chinois et donc sur l’invalidité de la parité des pouvoirs d’achat à long terme.