Unité mixte de recherche 7235

L’apport de modèles quantitatifs à la supervision bancaire en Europe

Revue Française d'Economie

Revues généralistes en économie et en gestion

19 - 77 - 120

2004

Gunther Capelle-Blancard, Thierry Chauveau

Dans cette étude nous proposons un indicateur avancé du risque d’insolvabilité des banques qui repose sur une analyse quantitative. Cet indicateur, de type CAMELS, combine six critères. Cinq d’entre eux sont estimés à l’aide de ratios comptables : la solvabilité (Capital adequacy), la qualité des actifs détenus (Asset quality), l’aptitude à réaliser des profits (Earnings ability), la trésorerie (Liquidity position) et la sensibilité au risque de marché (Sensitivity to market risk). Pour ce qui est du sixième critère, la qualité de gestion (Management quality), nous retenons comme proxy l’efficacité technique, obtenue par la méthode DEA (Data Envelopment Analysis). Notre indicateur avancé, fondé sur la combinaison de ces six variables, est alors appliqué aux banques commerciales européennes entre 1993 et 2000. Faute de disposer d’informations statistiques sur les faillites bancaires en Europe, nous avons recours à une analyse de type Gestion Actif-Passif (ALM, Asset Liability Management) pour identifier les banques en difficulté financière et tester ainsi les performances de notre indicateur. Cette approche repose sur une modélisation stochastique des postes du bilan et s’apparente aux méthodes utilisées dans les analyses du risque de crédit. L’apport de cette étude est donc triple. Elle permet d’abord de confirmer et d’approfondir l’estimation de l’efficacité technique des banques européennes. Elle offre ensuite une identification des banques en difficulté fondée sur la seule modélisation stochastique des postes du bilan. Enfin, elle propose de tester, pour la première fois sur un échantillon de banques européennes, les performances prédictives d’un indicateur avancé de faillite basé uniquement sur des données publiques.

AGENDA

jeudi 8 juin 2023

Doctorants

Sahil Chopra (Université Sorbonne Paris-Nord)

Economics of litigation : Securities class action with third-party funding

lundi 12 juin 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Arthur Silve (IAST / Univ. Laval)

TBA

jeudi 15 juin 2023

Lunch

Guillaume Pierné

TBA

lundi 19 juin 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Juan Mora-Sanguinetti (Banco de Espana)

TBA

mardi 20 juin 2023

Colloques et Workshops

Webinar TELE –Theoretical European Law & Economics

jeudi 22 juin 2023

Doctorants

Jules Chaperon

TBA

vendredi 1 septembre 2023

Professeurs invités

Ken Yahagi

lundi 18 septembre 2023

Colloques et Workshops

L’économie de la régulation entre intérêt public et intérêts privés : capture, conflits d’intérêts et revolving doors

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