Nous proposons une analyse économétrique des effets d’annonce sur la volatilité intra-journalière de quatre actions du CAC40: Alcatel, Axa, Renault, Société Générale. Les séries horodatées des cours boursiers et les données qualitatives d’événements sont respectivement extraites de SBF-Euronext et de Bloomberg. La composante journalière de la volatilité est estimée par un modèle FIGARCH, la saisonnalité intra-journalière par la Forme Flexible de Fourier. Outre un effet de marché systématique, les annonces concernant les résultats spécifiques, l’environnement macroéconomique et les opérations financières et stratégiques affectent tout ou partie des volatilités boursières avec un horizon de persistance allant de une à trois heures.