Unité mixte de recherche 7235

Un Test de Validité de la Value-at-Risk

Revue Economique

Revues généralistes en économie et en gestion

58 - 599 - 608

2007

Christophe Hurlin, Sessi Tokpavi

Dans cet article, nous proposons un test de validation pour les modèles de calcul du risque de marché ou de la Value at Risk (VaR). Notre test exploite l’idée selon laquelle la séquence des violations des prévisions de VaR doit vérifier les propriétés d’un bruit blanc. Plus précisément, nous utilisons une statistique de portemanteau multivariée (Hosking [1980]) pour tester de façon jointe l’absence d’autocorrélation dans le vecteur des violations obtenues pour différents taux de couverture. Nous montrons que ce passage à une dimension multivariée améliore sensiblement les propriétés de puissance des tests de validation de la VaR pour des échantillons de petites tailles.

AGENDA

lundi 3 avril 2023

Law, Institutions and Economics in Nanterre (LIEN)

Stefania Marcassa (CY Cergy)

En salle 614 et en distanciel

Migration, Social Change, and the Early Decline in U.S. Fertility

mardi 4 avril 2023

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Franck Bessis (Triangle et Université Lyon 2)

Une ethnographie de l’expertise économique d’Etat

mardi 4 avril 2023

Développement Durable Environnement et Energie (DDEE)

Etienne Lorang (Tilburg University)

Salle 614B de 16h00 – 17h00)

A CGE Integrating Material Stocks and Flows

jeudi 6 avril 2023

Lunch

Axel Gautier (Université de Liège)

The energy community and the grid

mardi 11 avril 2023

Recherche et Economie et Socioéconomie Politique, des Institutions et des Régulations (RESPIR)

Fabrice Dannequin (Université de Reims champagne Ardenne & laboratoire REGARDS)

L’Etat et le capitalisme chez Schumpeter. Un parasite utile ?

jeudi 13 avril 2023

Groupe de travail Economie Comportementale

Claire Mollier

Salle 301-302

Gender, competitiveness, and reaction to defeat

jeudi 13 avril 2023

Doctorants

Pascal Yebarth

Salle G110, 12h-13h

Taxing Market Power in Strategic Bilateral Trade with Quasi-Linear Preferences

vendredi 14 avril 2023

Colloques et Workshops

12th PhD Student Conference in International Macroeconomics

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