L’objectif de cet article est de vérifier s’il est possible d’améliorer l’évaluation des options sur indice CAC 40 grâce à une meilleure estimation des paramètres d’asymétrie et d’aplatissement de la fonction de distribution de l’actif sous-jacent. De nombreuses études empiriques ont montré en effet que la formule de Black et Scholes (1973) conduisait à une mauvaise évaluation des options deep in the money et deep out the money. Ce biais est généralement attribué à l’hypothèse de log-normalité de l’actif sous-jacent. Afin de supprimer ce biais, Jarrow et Rudd (1982) suggèrent d’approcher la fonction de répartition de l’actif en utilisant les paramètres d’asymétrie et d’aplatissement. En utilisant des données intrajournalières issues de la base de données de la SBF nous comparons le prix théorique tel qu’il ressort de la formule de Black et Scholes (1973) et de celle de Jarrow et Rudd (1982) au prix de marché. Pour ce faire nous utilisons les paramètres estimés implicitement à partir des données du marché. Les résultats obtenus suggèrent alors que la formule de Jarrow et Rudd (1982) permet d’améliorer l’évaluation des options sur indice CAC 40.