Vous trouverez dans cette rubrique, les jeunes docteurs d’EconomiX qui sont candidats au jobmarket. [En savoir plus]
Deux contrats de post-doctorant à 60% complétés (obligatoirement) par 96 heures TD de vacations sont proposés au sein d'EconomiX (UMR CNRS 7235). [En savoir plus]
Discutants : Elisabeth Tovar (sénior) & Florent Dubois (junior)
The computational cost of estimating option valuation models is very high. We propose to address these constraints by filtering the state variables using particle weights based on model-implied spot volatilities rather than model prices. We illustrate our method by estimating stochastic-volatility and double-jump models. Using long time series and large cross-sections has important implications for option pricing and asset pricing more generally. The variance risk premium parameter is somewhat smaller and much more precisely estimated. Inference on parameters characterizing skewness, kurtosis, and risk aversion changes. Moneyness and especially maturity restrictions may result in identification problems for the models we study.
co-écrit avec Ariana Levinson et Erin O’Hara O'Connor
[papier]
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Selon la classification du CNRS de juin 2018 (v. 5.03). Site de la section 37 du Comité National de la Recherche Scientifique
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| Meurs Dominique, Valat Emmanuel, (2019), « A Better Job thanks to Personal Networks? An Evaluation for Migrants who Arrived in France before Age 18 », Applied Economics, (A paraître). |
| Melcarne Alessandro, Marciano Alain, Ramello Giovanni Battista, (2019), « The economic importance of judicial institutions, their performance and the proper way to measure them », Journal of Institutional Economics, vol.15, n°1, pp.81-98. |
Dominique Meurs
France Culture
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